fbpx

HÀNG HÓA PHÁI SINH – Giải thích Hợp đồng tương lai

Hợp đồng tương lai chính xác là gì trong lĩnh vực hàng hóa phái sinh? Như thường lệ hãy theo dõi những giải thích cặn kẽ dễ hiểu.

  • Nếu bạn lười hoặc không có nhiều thời gian tìm hiểu, liên hệ hotline/zalo 0906 543 852 hoặc đăng kí tư vấn trực tiếp: tại đây.

Hợp đồng tương lai cho chỉ số chứng khoán như VN30F thì còn khá sơ khai. Các bạn giao dịch trên các sàn retail forex thì có thể tiếp xúc như hợp đồng dầu tương lai WTI_M0. Tuy nhiên những mặt hàng này chưa được nhà nước cấp phép.

Và loại hình đầu tư vừa đảm bảo hợp đồng tương lai đúng nghĩa vừa mang tính luật pháp: Đó là trong giao dịch hàng hóa phái sinh được Sở giao dịch hàng hóa Việt Nam bảo lãnh về uy tín.

Sau đây là minh hoạ một thị trường hợp đồng tương lai cho nông sản. Thị trường có 4 nhóm người tham gia chính:

A: Nhóm các nông dân trồng nông sản (producer). Nhóm này là nguồn cung chính của nông sản (sell only).

B: Nhóm các bên tiêu thụ nông sản như siêu thị bán sỉ, đại lí bán lẻ, nhà hàng quán ăn…(consumers). Nhóm này là nguồn cầu chính của nông sản (buy only).

C: Nhóm các nhà đầu cơ lớn (tạm gọi là big boys – market makers). Nhóm này có vốn lớn, có cơ sở có thể lưu trữ và bảo quản nông sản lâu dài. Họ có thể tham gia cả mua và bán nông sản vì mục đích kiếm lợi nhuận qua điều tiết thị trường.

D: Nhóm các nhà đầu cơ nhỏ lẻ (retail trader). Nhóm này có vốn nhỏ, không có cơ sở lưu trữ bảo quản, cũng không có nhu cầu mua nông sản về sử dụng. Họ tham gia thị trường nhằm mục đích kiếm lợi nhuận qua đầu cơ chênh lệch giá.

Thị trường cũng thống nhất quy định về hợp đồng hàng hoá (khối lượng, thời gian giao hàng và thời gian giao dịch).

Ví dụ, một hợp đồng nông sản gồm 100 kg. Hợp đồng giao hàng tháng 6 sẽ hết hạn vào ngày 25/5. Bên bán sẽ phải chuyển 100 kg cho bên mua trong các ngày từ 26/5 đến 31/5. Giá của hợp đồng là giá trị trường cho mỗi kg.

Ví dụ, nếu giá đang giao dịch là 10 ngàn VND/kg thì giá trị một hợp đồng là 10K x 100 kg = 1 triệu VND.

Tương tự như các thị trường CFD khác, giao dịch trên thị trường này dựa vào kí quỹ (margin). Giả sử một nhà hàng dự kiến sẽ tiêu thụ 1 tấn nông sản trong tháng 6. Họ sẽ mua 10 hợp đồng giao vào tháng 6. Tổng giá trị giao dịch là 10 triệu VND.

Tuy nhiên sàn giao dịch chỉ yêu cầu họ bỏ ra 10% (tức 1 triệu VND) kí quỹ. Đến ngày hết hạn hợp đồng tháng 6 (25/5), nhà hàng cần thanh toán thêm 9 triệu đủ để nhận 1 tấn hàng vào các ngày sau.

Đây cũng là li do vì sao khi bạn tham gia đầu tư giao dịch hàng hóa phái sinh, bạn chỉ cần bỏ ra khoảng 10% so với giá trị thật ở ngoài.

Một thị trường như vậy có những lợi ích sau:

Thị trường kết nối bên sản xuất và bên tiêu thụ tốt hơn.

Nông dân trồng nông sản (nhóm A) không cần phải lo tìm người mua hay bán lẻ nữa. Họ chỉ tập trung vào việc sản xuất và giao hàng đúng kì hạn. Ví dụ, một nông dân có thể dự tính thu hoạch 1 tấn trước tháng 6. Trong thời gian trước đó (ví dụ tháng 2, tháng 3), anh có thể bán 10 hợp đồng giao vào tháng 6 trên thị trường. Đến cuối tháng 5, anh thu hoạch , nhận tiền thanh toán từ sàn giao dịch và chuyển hàng tới người nhận theo hợp đồng. Có thể có nhiều người nhận khác nhau, phụ thuộc vào những ai mua 10 hợp đồng anh bán. Nếu anh thu hoạch đúng lượng dự kiến thì anh chỉ việc giao hàng. Và không phải lo đi tìm người mua sau thu hoạch.

Tương tự như vậy, một cửa hàng bán lẻ nông sản cũng không cần phải tự đi tìm nguồn cung ứng cho mình.

Nếu họ dự kiến sẽ bán được 5 tấn trong tháng 6 thì trước đó họ có thể mua 50 hợp đồng giao vào tháng 6. Đến cuối tháng 5, họ thanh toán hợp đồng và chỉ phải chờ nhận từ bên cung cấp. Có thể có nhiều người cung cấp, phụ thuộc vào những ai bán cho họ 50 hợp đồng trên.

Thị trường có tác dụng điều tiết cung cầu.

Nhu cầu nông sản diễn ra quanh năm nhưng thường thu hoạch theo mùa vụ. Nếu như không có thị trường giao hàng có kì hạn này thì sẽ có khủng hoảng thừa vào mùa thua hoạch và thiếu vào các thời gian khác trong năm.

Ví dụ, lượng tiêu thụ tháng 6 là 10 tấn (100 hợp đồng), nhưng lượng thu hoạch có thể lên tới 20 tấn. Nếu không có các nhà đầu cơ (nhóm C) mua lại để bảo quản và phân phối dần thì sự thừa cung sẽ làm giảm giá hàng hoá. Thậm chí hàng hoá không bán được nhanh sẽ bị hỏng. Trong trường hợp có thị trường thì các nhà đầu cơ sẽ mua và bảo quản 10 tấn còn dư và bán lại trong các tháng không thu hoạch, ví dụ tháng 11 (tiêu thụ 5 tấn) và tháng 12 (tiêu thụ 5 tấn).

Sự tham gia của các nhà đầu cơ nhỏ lẻ (nhóm D) giúp thị trường có thanh khoản tốt hơn.

Nếu chỉ có các nhà đầu cơ lớn thì giá mua – giá bán có thể lệch nhau mạnh. Ví dụ một nhà đầu cơ có thể mua giá 10 ngàn, bán giá 11 ngàn. Nếu có nhiều nhà đầu cơ nhỏ lẻ thì họ có thể mua mới giá cao hơn và bán giá thấp hơn.

Sàn giao dịch hàng hóa được coi như chợ tập trung duy nhất trên thế giới, do vậy tính khoản nhanh, rất có lợi khi bạn tham gia giao dịch hàng hóa phái sinh.

Đầu tư hàng hóa TVT

👉 Kênh đầu tư tài chính thời đại công nghệ 4.0: Từ tìm hiểu đến tham gia đều không khó!
👉 Chăm sóc và tư vấn khách hàng liên tục trước – trong – sau phiên giao dịch hằng ngày
👉 Miễn phí hoàn toàn các khóa học chuyên sâu về thị trường giao dịch hàng hóa
👉 Miễn phí nộp/rút tiền khi tham gia giao dịch. Hỗ trợ qua Internet Banking nội địa/Visa Master Card/Tiền mặt. Yên tâm về rõ ràng – minh bạch.
👉 Hoàn toàn hợp pháp tại Việt Nam. Chúng tôi là thành viên kinh doanh của Sở giao dịch hàng hóa Việt Nam được Bộ Công Thương cấp phép.
————
Tìm hiểu thêm giao dịch hàng hóa phái sinh: https://sanhanghoa24h.com/huong-dan-su-dung-website-sanhanghoa24h/
————
👉 Đăng kí mở tài khoản giao dịch và nhận tư vấn miễn phí: https://sanhanghoa24h.com/mo-tai-khoan-mien-phi/
👉 Hotline/Zalo tín hiệu xuyên suốt: 0906 543 852
————
👉  Tải app xem giá
————
👉 Trụ sở chính: 12/01 Trần Hưng Đạo, Pleiku, Gia Lai
👉 Chi nhánh Đà Nẵng: Tầng 1 tòa nhà Đường Việt, số 30 Nguyễn Hữu Thọ, Hải Châu, Đà Nẵng

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *

Call Now